ОФЗ: размер купона, НКД к дате, сумма покупки с учётом НКД, НДФЛ на купонный доход.
Купон считается по формуле: номинал × ставка × период/365. НКД растёт ежедневно от даты последней выплаты до даты следующего купона. При покупке на бирже НКД оплачивается продавцу сверх «чистой» цены — после ближайшего купона сумма возвращается держателю. Купонный доход облагается НДФЛ по ст. 214 НК РФ — ставка 13% (15% с суммы свыше 2,4 млн ₽ в год, по шкале 2025 г.).
Эмитент ОФЗ — Министерство финансов РФ. Расчёт упрощённый: фактический НКД округляется биржей до копеек, по некоторым выпускам ОФЗ-ИН, ОФЗ-ПК используется иная база (365/366 или переменная ставка). Для точной цены сделки смотрите данные брокера или Мосбиржи.
Детали расчёта
Размер купона за период
Купон = Номинал × Ставка × Период/365
где период — 182 дня при 2 выплатах в год или 91 день при 4 выплатах (приближение, точные даты — в паспорте выпуска).
Пример: номинал 1 000 ₽, ставка 12% годовых, 2 выплаты в год. Купон = 1 000 × 0,12 × 182/365 ≈ 59,84 ₽ дважды в год.
НКД — накопленный купонный доход
НКД = Номинал × Ставка × Дней с последней выплаты / 365
Пример: с последней выплаты прошло 60 дней. НКД = 1 000 × 0,12 × 60/365 ≈ 19,73 ₽. На эту сумму выставлена заявка увеличит цену покупки — но после следующего купона 59,84 ₽ инвестор вернёт НКД и получит чистый доход 40,11 ₽ за оставшиеся 122 дня.
Сумма покупки облигации
Сумма = Цена (% от номинала) × Номинал / 100 + НКД
При цене 98,5% от номинала 1 000 ₽ и НКД 19,73 ₽: сумма = 985 + 19,73 = 1 004,73 ₽ за облигацию. Комиссия брокера учитывается дополнительно.
НДФЛ на купоны
С 2021 года весь купонный доход по ОФЗ, корпоративным и муниципальным облигациям облагается НДФЛ по ставке 13% (15% — с суммы доходов свыше 2,4 млн ₽ за год по прогрессивной шкале 2025 г., ст. 214 НК РФ). Налог удерживает брокер — инвестор получает купон уже «чистым».
Частые вопросы
Что такое ОФЗ?
Облигации федерального займа — государственные ценные бумаги, которые выпускает Министерство финансов РФ. Держатель получает периодические купоны и номинал при погашении. Считаются самым надёжным долговым инструментом на российском рынке — дефолт по ОФЗ равнозначен дефолту государства.
Зачем платить НКД при покупке?
НКД — компенсация продавцу за часть купонного периода, в течение которой он владел облигацией. Биржа делит будущий купон пропорционально дням владения: покупатель возвращает продавцу накопленные проценты, а затем сам получит полный купон в ближайшую дату выплаты. Механизм обеспечивает справедливое деление дохода.
Как узнать дату последней выплаты?
В карточке выпуска на сайте Мосбиржи (moex.com) или в терминале брокера — раздел «купонные даты» или «cashflow». Для каждого выпуска ОФЗ график фиксирован на весь срок обращения.
Нужно ли подавать декларацию на купоны?
Нет, если купоны выплачивает российский брокер — он выступает налоговым агентом и сам удерживает НДФЛ. Декларация нужна только при получении купонов от иностранного эмитента или при зачёте убытков прошлых лет.
Чем ОФЗ-ПД отличается от ОФЗ-ПК и ОФЗ-ИН?
ОФЗ-ПД — постоянный купон, ставка фиксирована до погашения (калькулятор точен для этого типа). ОФЗ-ПК — переменный купон, привязан к RUONIA. ОФЗ-ИН — номинал индексируется по инфляции. Для ОФЗ-ПК и ОФЗ-ИН ставка купона меняется — используйте калькулятор как ориентир на ближайший известный период.
Что считает калькулятор ОФЗ
Калькулятор рассчитывает ключевые параметры облигации федерального займа: размер одного купонного платежа, накопленный купонный доход (НКД) на произвольную дату между выплатами, итоговую сумму покупки одной облигации на бирже и годовой купонный доход «на руки» после удержания НДФЛ. Формула купона: Номинал × Ставка × Период/365. Для стандартного выпуска ОФЗ-ПД с номиналом 1 000 ₽ и ставкой 12% годовых при двух купонных датах в год это ≈ 59,84 ₽ каждые полгода, или 120 ₽ за год.
Как работает НКД при покупке облигации
Биржевая цена ОФЗ указывается «чистой» — в процентах от номинала и без учёта накопленных процентов. Но при сделке покупатель доплачивает продавцу накопленный купонный доход — часть будущего купона, которая успела «натикать» с даты последней выплаты. Сумма сделки за одну облигацию: цена × номинал ÷ 100 + НКД. После ближайшей купонной даты эмитент выплатит полный купон уже покупателю, и уплаченный НКД вернётся в составе этой выплаты. Механизм обеспечивает справедливый раздел доходности между старым и новым владельцем.
НДФЛ на купоны по ОФЗ с 2021 года
До 2021 года купоны по ОФЗ полностью освобождались от НДФЛ. С 1 января 2021 года ст. 214 НК РФ обязывает облагать весь купонный доход по государственным, муниципальным и корпоративным облигациям по ставке 13% (15% — с суммы совокупных доходов свыше 2,4 млн ₽ в год по прогрессивной шкале 2025 г.). Налог удерживает брокер при выплате купона — инвестор получает сумму уже «чистой» и декларацию подавать не нужно, если все счета открыты у российского брокера.
Типы ОФЗ и ограничения расчёта
Калькулятор точен для ОФЗ-ПД (постоянный купон, зафиксирован до погашения) — это самый распространённый тип. Для ОФЗ-ПК (переменный купон по RUONIA) и ОФЗ-ИН (индексируемый номинал по инфляции) ставка купона меняется от периода к периоду — используйте калькулятор как ориентир для ближайшего известного купона. Для ОФЗ-н («народные») НКД не начисляется — продажа раньше срока возвращает только номинал. Точные купонные даты и параметры выпуска смотрите на сайте Мосбиржи (moex.com) или в паспорте выпуска Минфина.
Пример расчёта сделки по ОФЗ
Покупаем 10 штук ОФЗ с параметрами: номинал 1 000 ₽, ставка 12% годовых, 2 купона в год, цена на бирже 98,5% от номинала, с последней выплаты прошло 60 дней. Купон = 1 000 × 0,12 × 182/365 ≈ 59,84 ₽. НКД = 1 000 × 0,12 × 60/365 ≈ 19,73 ₽. Цена одной облигации в рублях: 985 ₽ + НКД 19,73 ₽ = 1 004,73 ₽. За 10 штук сделка обойдётся в 10 047,30 ₽ плюс комиссия брокера. Годовой купонный доход по пакету: 10 × 120 = 1 200 ₽, НДФЛ 13% = 156 ₽, «на руки» 1 044 ₽ в год до погашения выпуска.